Hoy se celebra el Torneo del Campeón del Reino; quien lo gane, representará a Karamelo en los Juegos Inter-reinos. 

Gus está preparado para enfrentarse a a una última prueba: la prueba del Escudo Esmeralda, en la que tendrá que salvar todos los obstáculos programados por el último en superarlo: el Caballero Oscuro.

Papá Rey organiza una exposición de objetos encantados, que pertenecen a los amigos del abuelo Merlín, y deja que Evanora participe con sus pociones. Gus sospecha de su prima, cuyo plan es hacerse con el objeto más especial: la piedra ómnibus, que tiene la propiedad de llevarte donde quieras.

Después de haber sido picado por un extraño insecto, Gus contrae una extraña enfermedad que le provoca ataques de ira incontrolables. Arthur y Tyler van con él a buscar una planta que se espera que lo cure. Resulta ser una flor mágica habla y que es insoportable.

Mamá Reina y Papá Rey disfrutan organizando la llegada del rey Excelsior y la reina Esmeralda. Gus es encargado de la escolta real de recibimiento. Tyler y Gus están dispuestos a impresionar a todos, a pesar de los esfuerzos del Caballero Sombra, que está celoso de ellos.

El Caballero Sombra ha dejado abandonado uno de sus trastos y Gus lo acoge en su castillo. Al trasto le gusta más trabajar que jugar, algo que le viene muy bien a Gus porque nunca tiene tiempo de recoger su habitación.

Gus tiene que entregar una carta al rey Excelsior. En el camino, se cruza con Mimosina, que hoy cumple 222 años, y necesita urgentemente un amigo. Si no consigue un amigo, Mimosina se quedará sin poderes, como les ocurre a todos los duendes que llegan a los 222 sin amigos.

Helewise, reportera del periódico elige a Gus como modelo para su próximo artículo que retrata un día típico en la vida de un caballero. Halagado, Gus planea deliberadamente capturar al intimidante y espeluznante Cornero, famoso por sembrar el terror entre los habitantes del reino.

Gus e Iris están ansiosos por comenzar la búsqueda del tesoro que están organizando Tyler y Diane, pero por un malentendido, el aburrido Rey Excelsior los acompaña y los ayuda con el desafío.

Al caballero Arturo se le da muy bien la poesía y acepta narrar las hazañas de Gus por Radio Karamelo, aunque no puede evitar exagerar la realidad y la gente cree todo lo que escucha, poniendo a Gus en un aprieto.

Rosie, que fue criada por humanos, quiere enfrentarse al reto más importante de su vida, una prueba que la convertirá en una verdadera Troll. Para lograrlo, la jefa Troll, Bolina, le da la oportunidad de que alguien la ayude, y elige a Gus. Troy está celoso y se entromete en su objetivo.

Gus y sus amigos preparan un espectáculo de cometas y no quieren dejar participar a Mimosina porque es un poco tramposa y no se fían de ella. Pero todos tendrán que disculparse con ella cuando descubran que Mimosina tiene muy buenas aptitudes para colar cometas.

Gus ha prometido a Papá Rey que aseará a Pixi, su dinosaurio, para esta noche. Limpiarle los dientes es muy difícil y pide a Iris que use la magia para terminar con su mal aliento. La magia les da algún problema y, para salir del paso, se inventan una mentirijilla.

Papá Rey lleva a toda la familia de acampada al lugar al que sus padres le llevaban de pequeño. Aún llevando un mapa, no consiguen encontrar el viejo roble bajo el que levantaban la tienda de campaña. Sin embargo, no lejos de allí, encuentran la cueva en la que se resguardaba de la lluvia.

Gus e Iris deciden ayudar a Evanora a ganarse el respeto de su madre logrando un hechizo inofensivo pero notable. La bruja afirma tener buenas intenciones, pero al final traiciona a sus primos, lanzando un hechizo que es mucho más aterrador de lo que dijo que sería.

En palacio se prepara una gran celebración a la que invitarán a los soberanos de los reinos vecinos. El Caballero Sombra está molesto porque tiene que compartir mesa con los Caballeros Junior, así que ordena a los Trastos que entren en el castillo y se lleven la corona de Papá Rey.

El Caballero Sombra no tiene más remedio que aceptar la misión que le encomienda Mamá Reina: reparar todas las desgracias que ha provocado usando el reloj del sueño. Y además, Gus y sus amigos le acompañarán para asegurarse de que todo sale bien.

Cada año, Gus y sus amigos se preparan para ayudar a las Acuaperlas, ofreciéndoles un lugar de descanso y alimento en su agotador viaje de migración. Este año, el Caballero Sombra va a provocar serios problemas por culpa de un despertador mágico que provoca cambios en el sueño. 

Gus quiere evitar la obligación de ordenar su cuarto y pide a Iris que lo haga con un hechizo. Eso empeora las cosas y tendrá que asumir consecuencias y confesar a Mamá Reina lo que ha ocurrido. Ahora Gus deberá recoger su habitación. 

Troy está esparciendo algo maloliente por todo el bosque y Gus le pide a la Troll Jefa que lo impida porque a todos les resulta muy desagradable. La Troll Jefa enseña a Gus que se trata de abono, necesario para los árboles y las plantas, y necesario para todos los seres vivos.

Durante las celebraciones en honor de sir Adam El Rudo, desaparecen objetos de valor en palacio. Gus, Tyler y la princesa Celeste, se ven obligados a cambiar sus juegos cuando Gus es raptado por un dragón. En la cueva del dragón, Gus descubre todos los tesoros desaparecidos.

El Caballero Sombra está exasperado con los niños del pueblo, que insisten en venir a jugar a su playa. Para mantenerlos alejados, construye tres robots gigantes basados en un plano robado a Tyler. Gus quiere intervenir y ayudar a los niños, pero su pony eléctrico está fuera de servicio.

Acompañado por su amigo Amaury, Gus decide ir en busca del juguete favorito de Papá Rey: un pequeño cohete que perdió en las marismas cuando era pequeño. Pero debido a que Gus se confundió un poco con las instrucciones del itinerario, los dos chicos en las marismas.

Usando un espejo mágico creado por el mago loco de antaño, Kray-Z-Fie, Troy Trollington intercambia su cuerpo con Iris. Usa esto para engañar a Gus y luego se dirige al interior del castillo para causar estragos suplantando también a Papá Rey.

El abuelo Merlín recarga de energía su varita en una cueva mágica y Gus debe estar atento por si al terminar nota que su comportamiento es extraño. Gus se da cuenta enseguida de que el abuelo hace cosas muy raras y va a casa en busca de ayuda.

Un dragón Tornado está atemorizando el reino. Papá Rey está de viaje y Gus sugiere que se encargue sir Víctor el Rudo, descendiente del legendario Adam el Rudo. Gus es su ayudante y enseguida se da cuenta de que Víctor no utiliza los enérgicos métodos de su tatarabuelo.

Esta noche llegará el Conejo Dientes para recoger el diente que se le acaba de caer a Gus y concederle un deseo. Un dragón está atemorizando a los ciudadanos y Papá Rey no deja que Gus salga a capturarlo. Gus necesita encontrar al Conejo Dientes cuanto antes para que le convierta ya en adulto.

Gus y Tyler pescan un baúl en el fondo del lago y, al abrirlo, una lanza mágica sale volando y cae en manos de los trastos. Parece que la lanza perteneció al Caballero Loco, que fabricaba objetos hechizados para sembrar el caos.