Will está convencido de la conexión entre Bella, Mako, el agua y la luna llena. Bella se siente presionada y decide apartarle de su vida. Pero cuando va a despedirse de él, Will deliberadamente le echa agua en la mano.

A escondidas de Lewis, Cleo ha guardado una pequeña muestra de la mezcla de agua de la cueva para experimentar con ella a sus anchas. Consigue que su padre y Lewis salgan de casa y avisa a Bella, Rikki. El experimento se complica y Will será testigo de comportamientos demasiado extraños.

Rikki acepta a Bella como nueva camarera pero, por su parte Zane ha aceptado a Sophie, la hermana de Will, que ha puesto sus ojos sobre Zane. Don, el padre de Cleo, organiza un día en la playa para que sus hijas conozcan mejor a Sam, su novia.

Bella se decepciona al descubrir que Will está con otra chica. Cleo ayuda a Lewis con un proyecto de ciencias, replicando el efecto del agua de Mako. A pesar de los consejos de Rikki, Bella se arriesga y sigue a Will cuando este va a bucear con su chica.

Cleo y Lewis descubren qué le ocurre al agua de la laguna de Mako cuando se mezcla con el agua de la cascada de la cueva. Zane organiza una carrera para recaudar fondos porque están en bancarrota. Rikki está en contra de sus métodos, sobre todo cuando descubre que Zane hace trampas.

Las chicas no celebran el Día de San Valentín como quisieran porque todas tienen algún problema con su pajera. Sólo el padre de Cleo parece ser feliz con su recién estrenado amor, Samantha.

Bella anima a Cleo a presentarse como ayudante del adiestrador de Ronnie, pero Rikki cree que es peligroso. Will ha hecho buena amistad con Ronnie y aconseja a Cleo que se meta en el agua porque solo nadando con el delfín podrá adiestrarlo. Cleo lo sabe, pero meterse en el agua es imposible.

Comienza el instituto y es el primer día para Bella, que ya se ha hecho amiga de las sirenas y para Will, que les pide ayuda para llegar a Mako; quiere descubrir el misterio de lo que le ocurrió con el tentáculo de agua en la cueva de la luna. Allí se encontrarán todos.

Zane ha comprado el JuiceNet y lo dirige con Rikki. Esta noche es el estreno, pero hay luna llena y algo extraño le está sucediendo al agua. Una fuerza surge en la laguna de Mako y sale hacia el JuiceNet, allí atrapa a Rikki y la arrastra hacia Mako.

Hoy hay luna llena y las chicas previenen a Charlotte, que reacciona con agresividad. Lewis distrae la ira de Charlotte contra las chicas y la lleva al estanque de la luna porque Lewis sabe que esta será una noche de luna llena muy distinta a otras.

Charlotte prohíbe a Lewis hablar con las sirenas y ellas deciden apartarse de Lewis. Charlotte se enfrenta a Cleo con sus poderes y le arranca el colgante que era de su abuela.

Charlotte se cree mejor que las demás sirenas; no ha tardado en controlar sus poderes y ahora decide ser ella quien organice el cumpleaños de Lewis: una fiesta sorpresa en su casa. Rikki se distancia del grupo. Charlotte no es buena compañera, es egoísta y manipuladora. Se va a quedar sola.

Charlotte no acepta la ayuda de las sirenas porque cree que lo que quieren es limitar sus poderes. Lewis la ayuda a superar su miedo a los delfines pero Charlotte no tiene control sobre sus poderes y su imprudencia pone en peligro a las demás.

Charlotte está decidida a averiguar si fue o no su abuela realmente una sirena y sigue a Lewis cuando este le devuelve la investigación a Max. Max, encantado de conocerla, no le oculta la verdad. Charlotte se dirige a la isla de Mako y hoy hay luna llena. Las sirenas se protegen en casa de Cleo.

Las sirenas no van a aceptar fácilmente que Charlotte sea ahora una de ellas, y mucho menos cuando descubran cuál es su poder. Rikki no está dispuesta a aceptarla en el grupo y será Cleo quien interceda por ella.

Buscando en las notas de la investigación de Max de la isla Mako, las chicas descubren un viejo rollo de película y una fotografía de su amada Gracie.

Lewis investiga el magnetismo de Mako y descubre que hace cincuenta años un tal Max Hamilton también lo hizo. Lewis localiza a Max y este le pide que le lleve a la isla de Mako, a cambio de enseñarle su estudio. Allí, en el estanque de la luna, se encuentran inesperadamente con Cleo. 

Cleo quiere celebrar el primer año de sirenas con sus dos amigas. Lewis la ayuda a preparar la cueva en Mako y luego va a su cita con Charlotte. Lewis encuentra en el JuiceNet un enfrentamiento entre Zane y Ash, y entre Rikki y Emma, que han olvidado lo importante: la cita con Cleo.

Lewis tiene pesadillas porque se preocupa por Cleo y no puede estar con ella para protegerla. Eliott le pide consejo a Lewis para pedirle salir a Kim, algo que pilla a todos por sorpresa. Cleo y Lewis serán sus carabinas y también disfrutarán de una tarde como las de antes. 

Zane consigue ámbar gris, una sustancia que atrae a las sirenas y que resulta ser un perfume insoportable del que todos huyen. Zane y Lewis abandonan el perfume sobre una mesa y Nate lo encuentra y se lo echa. Todos huyen de Nate excepto las sirenas, que se enamoran locamente de él. 

Cleo echa de menos a Lewis y utilizará sus armas de sirena para no perderle. Charlotte va a pasar momentos muy incómodos. Emma se reencuentra con Ash, que va a comenzar a estudiar en su instituto pero lo peor de todo es que va a trabajar en el JuiceNet y va a ser su jefe.

Cleo tiene que ir de acampada familiar a la isla de Mako. Hay luna llena y Emma y Rikki no la dejarán sola. Lewis también se apunta para protegerlas, pero Charlotte no dejará que vaya sin ella. Esta noche Charlotte verá cosas inimaginables y para todos, en general, será una noche inquietante.

Emma se corta sin querer al recoger un coral para la pecera de Héctor, el pez de Cleo. Poco después, Emma y Héctor sufren cambios de comportamiento. Emma no puede parar de comer pescado y Héctor salta fuera de su pecera.

Zane propone a Rikki buscar el tesoro hundido de un yate por el que ofrecen una gran recompensa. Rikki tiene dudas pero termina aceptando. El problema es que necesitan ayuda y Rikki pide ayuda a sus amigas sin contarles toda la verdad.

Cleo suspende biología porque ya no tiene a Lewis para estudiar. El profesor le impone de tutora a Charlotte que está decidida a hacer lo posible por mantener a Cleo y Lewis separados.

Emma acompaña a clases de equitación a su hermano Elliot. Emma se muestra altiva y orgullosa con Ash, el joven instructor que la invita a montar. Mientras tanto, Lewis gana un premio para jóvenes inventores y decide no ir para evitar un enfrentamiento entre Charlotte y Cleo.

Tanto Zane como Cleo y Emma, encuentran extraño no conocer a la familia de Rikki ni saber dónde vive. Rikki siempre se ha esforzado en ocultarlo. Pero hoy por casualidad, Zane conoce al padre de Rikki y, por desgracia, no será un encuentro agradable.

Cleo es despedida del trabajo en el parque marino por pasar tiempo con Ronnie, el delfín. Está enfadada y aún lo estará más al ver que han contratado a Lewis en su lugar. Por un descuido de las sirenas, Ronnie escapa del lago pero será Cleo la única que sepa cómo traerle de vuelta.

Cleo y Kim creen que la mujer que ha invitado su padre a cenar esta noche, será su posible futura madrastra. Pero lo peor será cuando descubran quién es su hija. Por asistir a esta cena Cleo no puede ir con sus amigas al arrecife de coral.

Lewis encuentra un libro antiguo sobre sirenas en el que, si creen en ello, hay mucho que aprender sobre pócimas y control de los poderes de las sirenas. Primero prueban con una poción de los deseos que tiene resultados sorprendentes.