Cleo echa de menos a Lewis y utilizará sus armas de sirena para no perderle. Charlotte va a pasar momentos muy incómodos. Emma se reencuentra con Ash, que va a comenzar a estudiar en su instituto pero lo peor de todo es que va a trabajar en el JuiceNet y va a ser su jefe.

Emma se corta sin querer al recoger un coral para la pecera de Héctor, el pez de Cleo. Poco después, Emma y Héctor sufren cambios de comportamiento. Emma no puede parar de comer pescado y Héctor salta fuera de su pecera.

Zane propone a Rikki buscar el tesoro hundido de un yate por el que ofrecen una gran recompensa. Rikki tiene dudas pero termina aceptando. El problema es que necesitan ayuda y Rikki pide ayuda a sus amigas sin contarles toda la verdad.

Cleo suspende biología porque ya no tiene a Lewis para estudiar. El profesor le impone de tutora a Charlotte que está decidida a hacer lo posible por mantener a Cleo y Lewis separados.

Emma acompaña a clases de equitación a su hermano Elliot. Emma se muestra altiva y orgullosa con Ash, el joven instructor que la invita a montar. Mientras tanto, Lewis gana un premio para jóvenes inventores y decide no ir para evitar un enfrentamiento entre Charlotte y Cleo.

Tanto Zane como Cleo y Emma, encuentran extraño no conocer a la familia de Rikki ni saber dónde vive. Rikki siempre se ha esforzado en ocultarlo. Pero hoy por casualidad, Zane conoce al padre de Rikki y, por desgracia, no será un encuentro agradable.

Cleo es despedida del trabajo en el parque marino por pasar tiempo con Ronnie, el delfín. Está enfadada y aún lo estará más al ver que han contratado a Lewis en su lugar. Por un descuido de las sirenas, Ronnie escapa del lago pero será Cleo la única que sepa cómo traerle de vuelta.

Cleo y Kim creen que la mujer que ha invitado su padre a cenar esta noche, será su posible futura madrastra. Pero lo peor será cuando descubran quién es su hija. Por asistir a esta cena Cleo no puede ir con sus amigas al arrecife de coral.

Lewis encuentra un libro antiguo sobre sirenas en el que, si creen en ello, hay mucho que aprender sobre pócimas y control de los poderes de las sirenas. Primero prueban con una poción de los deseos que tiene resultados sorprendentes.

Emma quiere demostrar a todos que puede ser rebelde y organiza una fiesta aprovechando que sus padres no están el fin de semana, pero se le escapa de las manos. Nate hace creer a Lewis que es poco masculino y que por eso no tiene éxito con las chicas, pero su verdadera intención es ligar con Cleo.

Zane intenta ganarse el corazón de Rikki una vez más. Cleo hace averiguaciones con la esperanza de descubrir algo turbio sobre Charlotte.

Charlotte es nueva en el instituto y siente un flechazo por Lewis. Desde la última luna llena los poderes de las chicas se han descontrolado y esto se interpone entre Lewis y Cleo. Emma decide ayudar a Elliott con sus habilidades futbolísticas. La relación entre Cleo y Lewis da un giro inesperado.

Lewis ha pensado en algo para evitar que las chicas sufran los efectos de la luna, pero no lo conseguirá. La luz de la luna llena desata una nueva transformación que aumenta considerablemente los poderes de las chicas.

La Srta. Chatham predice que esta noche la luna llena tendrá un efecto mayor de lo normal. El padre de Zane está involucrado en la investigación de la bióloga y han colocado cámaras en el fondo del mar alrededor de la isla de Mako. No tardan en identificar a las chicas. 

La bióloga marina, la Dra. Deyman, ha vuelto y su barco está anclado cerca de la isla de Mako. No tarda en hacer un gran descubrimiento que la lleva rápidamente tras la pista de las chicas.. Emma da un disgusto a su familia cuando anuncia que este verano no irá con ellos de vacaciones.

Lewis ha fabricado una loción impermeable con la que las chicas podrán ir tranquilas a la fiesta de fin de curso que ha organizado Emma. Al rato de echársela, la loción produce un efecto indeseado en las chicas y tienen que abandonar la fiesta.

Rikki ve en un escaparate un colgante como el de Cleo y la Srta. Chatham les habla de su pasado, de los colgantes y de sus compañeras sirenas. Rikki quiere comprarlo pero Miriam se adelanta para fastidiarla. Zane interviene para recuperar el colgante y Miriam lo tira al mar.

Al descubrir el secreto de Rikki, Emma y Cleo la obligan a elegir: ellas o Zane. Pero Rikki les demostrará que pueden seguir confiando en ella. Zane invita a Rikki a una comida de negocios de su padre a la que también asiste Emma con sus padres.

Zane encuentra una pista sobre la criatura marina que le lleva a buscar el barco hundido de la Srta. Chatham. Al llegar al barco, Zane ve salir de allí una sirena pelirroja. Rikki acepta salir con Zane para evitar que siga investigando y llegue a descubrirlas.

Este año Cleo no va con Lewis al concurso de pesca para no mojarse, pero le echará una mano cuando la necesite. Rikki y Zane tienen otro encuentro casual y esta vez se quedan encerrados a solas en una terraza. 

Ángela viene a pasar unos días a casa de sus primas Cleo y Kim. Ángela aprovecha que sus primas están continuamente discutiendo para manipularlas y salirse con la suya. Pero Ángela termina metiendo en un serio problema a Cleo cuando un pelícano aparece en la bañera de casa. 

Zane tiene pesadillas con la criatura marina que le salvó la vida y acude al padre de Cleo, que es pescador y conoce las aguas. La luna llena de esta noche afecta a Rikki, que escapa a la isla de Mako. Allí la encuentra Zane, que está buscando pistas de la criatura.

La lluvia sorprende a las tres amigas en casa de Emma. A Cleo se le ocurre fingir que están enfermas. Deben mentir si quieren protegerse del agua. Usando sus poderes hacen creer a la madre de Emma que están muy graves, y esto provoca una situación de emergencia en la casa y en el barrio.

Cleo pasa mucho tiempo en el parque marino porque está ayudando a un delfín a integrarse; sin embargo, siempre la ven con Zane y todos creen que son novios. Todos están dispuestos a boicotear este romance sin sentido.

El jefe de Emma está muy contento con su trabajo en el JustNet y le confía toda la responsabilidad del café durante un fin de semana. Rikki trabaja de camarera para poder pagarse un concierto y Miriam, que quiere boicotearles el trabajo, termina congelada en la cámara frigorífica.

Cleo escapa de la fiesta de cumpleaños infantil que le ha preparado su padre y huye a la isla de Mako. Allí están Zane y Lewis intentando encontrar un monstruo marino. Y es que Zane vio la cola de sirena de Emma cuando esta le salvó la vida y ha pedido ayuda a Lewis para capturarla.

Emma conoce a la Sra. Chatham, la mujer misteriosa, a quien confiscan el barco en el que vive. Emma la lleva a su casa mientras todo se resuelve. Zane se hunde en el barco por accidente y Emma le salva la vida.

Esta noche hay luna llena y Lewis pasa la noche con las chicas para evitar que caigan bajo su hechizo. Sin embargo, la luna provoca algo increíble en Cleo. hace que su canto hechice a todo el que la escucha y todos los adolescentes se enamoran de ella.

Emma acepta ser la entrenadora de Byron para el campeonato de natación porque quiere darle un escarmiento a Zane, pero también porque Byron le gusta. Mientras, Rikki se centra en boicotear todos los estudios de Lewis para averiguar todo lo posible sobre la mutación de las sirenas.

El padre de Zane es patrocinador y jurado en un concurso de cortos que se celebra todos los años. En esta ocasión el tema es "héroes" y Emma quiere hacerlo sobre su madre. Rikki busca otra alternativa y piensa filmar los tiburones de la isla de Mako.

Rikki suministra peces exóticos a un desconocido creyendo que este los protege de la extinción. Cuando se da cuenta del engaño, le hará pagar por ello. Sus amigas tendrán que frenar la sed de venganza de Rikki, que está dispuesta a dar un buen escarmiento a ese ladrón sin escrúpulos.