Noruega reduce un 13,4% su exposición a la deuda española y vende bonos portugueses e irlandeses

• El segundo fondo soberano mundial conserva 2.000 millones en deuda española
• NBIM ha incrementado las inversiones en bonos de la Reserva Federal
• Apple es el valor más rentable de la cartera del fondo noruego

Inversión en deuda de NBIM

1. Estados Unidos

2. Reino Unido

3. Francia

4. Japón

5. Alemania

6. Italia

7. Canadá

8. Banco Europeo de Inversiones (BEI)

9. Banco alemán KfW

10. Australia

El Fondo de Pensiones del Gobierno de Noruega (NBIM por sus siglas en noruego), el segundo mayor fondo soberano mundial con un capital de 3,5 billones de coronas noruegas (465.333 millones de euros), ha reducido un 13,4% su exposición a la deuda pública española en los tres primeros meses de 2012, hasta 15.572 millones de coronas (unos 2.000 millones).

El fondo soberano noruego, que ya en 2011 había reducido su exposición a la deuda española un 29,1%, precisa que en el primer trimestre se ha deshecho de "toda su cartera de bonos soberanos de Portugal e Irlanda", mientras que "redujo sus inversiones en la deuda de países como España, Italia y Reino Unido".

Así, al cierre de marzo, el brazo inversor del Gobierno noruego contaba con una exposición agregada de 42.700 millones de coronas (5.694 millones de euros) a la deuda de la periferia del euro, un 25% menos que en 2011, de los que, aparte de España, 26.628 millones de coronas (3.550 millones) correspondían a bonos italianos y apenas 500 millones de coronas (67 millones) a deuda griega.

Los gestores del fondo escandinavo han incrementado las inversiones en bonos del Tesoro de EE.UU. , principal componente de la cartera de renta fija de la entidad con 274.867 millones de coronas (36.649 millones de euros), y han impulsado las compras de deuda de mercados emergentes como Brasil, México, India, Corea del Sur e Indonesia.

“España sale de los diez destinos de inversión en deuda“

De este modo, los diez primeros destinos de la inversión en deuda del NBIM al cierre del primer trimestre de 2012 fueron EE.UU., Reino Unido, Francia, Japón, Alemania, Italia, Canadá, el Banco Europeo de Inversiones (BEI), el banco alemán KfW, y Australia. España, que al cierre del cuarto trimestre aparecía en octava posición, sale así de las diez primeras posiciones.

Apple, la inversión más rentable

El fondo noruego logró incrementar su capitalización en 185.000 millones de coronas (24.667 millones de euros), hasta los 3,49 billones de coronas, a pesar de que la fortaleza de la corona en los mercados de divisas restó 110.000 millones de coronas (14.667 millones) a su capitalización.

Por otro lado, el fondo sostenido con el superávit de ingresos procedentes del petróleo logró en el primer trimestre una rentabilidad del 7,1%, la tercera más alta registrada en la historia de la entidad.

Los gestores de la institución precisan que las acciones de Apple se convirtieron en el mejor valor en cartera de la entidad, seguidos de los títulos de los bancos HSBC y JP Morgan Chase, mientras que las acciones de Royal Dutch Shell, las de la cadena de supermercados británica Tesco, y las de Vodafone registraron el peor resultado.

“Los bonos soberanos fueron el activo menos rentable“

Al cierre del primer trimestre, alrededor del 50% de la cartera de renta variable de NBIM correspondía a Europa, un 35% a América, Africa y Oriente Próximo y un 15% a Asia y Oceanía. La rentabilidad de estas inversiones fue del 11%, del 11,4% y del 10,1% respectivamente.

Por su parte, la cartera de bonos soberanos fue el activo menos rentable de NBIM, con una rentabilidad negativa del 0,6%, tras registrar una caída del 1,6% en la rentabilidad ofrecida por los bonos del Tesoro de EE.UU., mientras que la de la deuda de Reino Unido bajó un 3,5% y la denominada en euros subió un 2,9%.