La troika pide a España que siga vigilando a la banca ante los "elevados riesgos" de la economía
- España ha cumplido prácticamente con las condiciones exigidas por el rescate
- BCE y CE piden controlar la ley antidesahucios para que no afecte a la banca
- El FMI advierte de "elevados riesgos" y pide al país reforzar la supervisión
Ver también: informe del BCE y la CE en inglés (PDF) | informe del FMI en inglés
La troika ha asegurado este lunes que España ha cumplido prácticamente todas las condiciones exigidas a cambio del rescate bancario, pero han pedido al Gobierno que mantenga la "vigilancia" sobre la calidad de los activos de las entidades teniendo en cuenta la "adversa situación económica". En su informe, Bruselas reclama a España que controle la aplicación de las normas antidesahucio para garantizar que no tengan un impacto negativo sobre la estabilidad financiera. Mientras, el FMI, además de advertir "elevados riesgos", pide al país reforzar la supervisión del sector financiero.
Estas son algunas de las conclusiones preliminares de la tercera misión de revisión del programa de reestructuración y recapitalización de la banca española en el que los inspectores de la Comisión Europea (CE), Banco Central Europeo (BCE) y Fondo Monetario Internacional (FMI) constatan que la inmensa mayoría de las medidas especificadas en el Memorando de Entendimiento (MoU) ya se han completado.
"El programa (para el sector bancario español) continua por el buen camino", reza el documento de BCE y CE. "El cumplimiento de las condiciones del memorándum de entendimiento casi se ha completado y se han realizado logros a la hora de reforzar el marco de gobernanza, regulación y supervisión del sector bancario", destaca el informe, que tambén señala que la reestructuración de la banca se está produciendo de acuerdo con el calendario pactado.
La CE y el BCE apuntan a la reforma de la gobernanza de las cajas de ahorro, cuyo anteproyecto de ley fue aprobado hace un mes, y al cambio de procedimientos de supervisión del Banco de España como retos que aún hay que superar, las únicas normas pendientes respecto de la segunda "visita" al país, efectuada el pasado mes de febrero.
El paro o la recesión, entre los riesgos
Pese a estos resultados positivos, las instituciones europeas piden al Gobierno mantener "un control estrecho sobre el sistema para preservar la estabilización final de las instituciones de crédito". El objetivo de este control es "asegurar la estabilización definitiva de las entidades financieras españolas", según la troika.
“El ajuste del mercado inmobiliario sigue afectando al crédito y a la calidad de los activos“
Ello es necesario, según CE, BCE y FMI, por "la adversa situación económica, la continua necesidad de desapalancamiento del sector no financiero español y el ajuste en el mercado inmobiliario, que siguen afectando severamente a los volúmenes de crédito y a la calidad de los activos".
Los inspectores europeos alertan además de que los "riesgos" para la situación económica y presupuestaria proceden del alto paro, la contracción de la actividad, la elevada deuda privada y exterior y el rápido aumento de la deuda pública. El FMI destaca que el país está inmerso "en un difícil proceso de corrección de los amplios desequilibrios previos a la crisis".
Por eso, reclaman al Gobierno que cumpla las recomendaciones de política económica de Bruselas, en particular la consolidación fiscal "gradual" de acuerdo con el nuevo calendario y el refuerzo de la administración pública.
Qué hacer para mitigar los riesgos
Para mitigar esos riesgos y acelerar la vuelta al crecimiento económico, el FMI recomienda más acciones tanto a nivel europeo como nacional. En el plano europeo, ayudaría a esos objetivos la "aplicación a tiempo de la unión bancaria" y el "mantenimiento de una posición monetaria suficientemente acomodaticia" por parte del BCE.
A nivel nacional, las prioridades deben ser, según la declaración del FMI, "una vigilancia proactiva continuada de la salud del sector financiero, acompañada de una supervisión fuerte".
En este sentido, "es bienvenida", añade la nota, la reciente aclaración por parte del Banco de España de los criterios para determinar la clasificación de los préstamos refinanciados y reestructurados.
"Una rigurosa aplicación de esos criterios ayudaría a garantizar el adecuado aprovisionamiento de las pérdidas en los préstamos", precisa el Fondo. Se calcula que las nuevas exigencias de provisiones para los créditos refinanciados por la banca española podrían ascender a unos 10.000 millones de euros.
El Fondo puntualiza que las acciones del supervisor para reforzar la solvencia y reducir los riesgos "deberían dar prioridad también a las medidas que, al mismo tiempo que potencian la situación de capital de los bancos, no contribuyan a exacerbar las ya de por sí estrechas condiciones crediticias".
El portavoz comunitario de Asuntos Económicos y Monetarios, Simon O'Connor, ha asegurado a la prensa española que "por ahora no tenemos ninguna indicación de que la banca española vaya a necesitar más dinero, pero (...) vamos a seguir vigilando la situación hasta el final del programa" de asistencia financiera en diciembre.
Ley antidesahucios y mejora de mercados
La Comisión y el BCE también piden al Gobierno español que controlen los efectos de la nueva ley que regula las ejecuciones hipotecarias, de modo que se analice si el resultado "es apropiado o si es necesario adaptarla para garantizar la estabilidad financiera".
“Hay que controlar la ley antidesahucios para ver si es apropiada o hay que cambiarla para garantizar la estabilidad financiera“
Los inspectores señalan que "la aplicación de la nueva ley sobre esta cuestión debe vigilarse para evaluar si el equilibrio entre las preocupaciones justificadas de los deudores hipotecarios y las preocupaciones imperativas de estabilidad financiera es apropiado o si se requieren ajustes para garantizar la estabilidad financiera".
Por otra parte, el informe subraya que la confianza de los mercados ha seguido mejorando desde la anterior misión, con la prima de riesgo "muy por debajo" de donde se situaba al inicio del programa.
"El interés de los bonos soberanos y corporativos ha caído con una menor volatilidad (...) En paralelo, la situación de liquidez del sector bancario español ha seguido mejorando. Ello ha permitido a los bancos españoles recuperar más acceso a la financiación de los mercados y reducido su dependencia de la financiación del Banco Central Europeo", se apunta.
Los retos del banco malo
Además, para la troika, las acciones llevadas a cabo para recapitalizar parte del sector bancario y la transferencia de activos al banco malo "han dado un importante impulso a la liquidez y la solvencia del sistema", de forma que las ratios de solvencia están por encima de las exigencias regulatorias.
"La Sareb se enfrenta ahora al reto fundamental de gestionar con éxito y desprenderse de la cartera de activos en el marco de unas condiciones de mercado todavía muy difíciles para la vivienda en España", señalan los inspectores.
El análisis llevado a cabo por la Comisión Europea y el BCE, con el respaldo del FMI, contó también con la opinión de expertos de la Autoridad Bancaria Europea (EBA) y del Mecanismo Europeo de Estabilidad (MEDE). Se conocerá por completo a finales del mes de junio. La próxima revisión se efectuará en septiembre.