Telefónica adquiere el 22% de Digital Plus a Mediaset por 295 millones de euros

• Mediaset recibirá 30 millones por renunciar a comprar la parte de Prisa en DTS
• Si recibe el visto bueno de Competencia, Telefónica controlará el 100%

La televisión de pago en España

De acuerdo con los últimos datos de la CNMC del último trimestre de 2013, en España existe 3,77 millones de abonados a la televisión de pago, de los cuales 1,6 millones son usuarios de Digital Plus, 789.895 son usuarios de Ono y 670.525 son de Telefónica.

Telefónica de Contenidos ha formalizado este viernes la adquisición del 22% del capital social de Digital Plus (Distribuidora de Televisión Digital, S.A., DTS), propiedad de Mediaset, por un precio de 295 millones de euros, según ha comunicado Telefónica a la CNMV.

Asimismo, se ha acordado un pago a Mediaset de 30 millones como contraprestación a su renuncia al derecho de adquisición preferente sobre la participación de Prisa en DTS.

Mediaset recibirá un importe adicional de 10 millones en el supuesto en que Telefónica llegara a adquirir la participación del 56% de Digital Plus titularidad de Prisa, y, en tal caso, un importe de hasta 30 millones en función de la evolución de los clientes de televisión de pago en España del Grupo Telefónica durante los cuatro años siguientes al cierre de la adquisición por Telefónica del 56% de DTS en poder de Prisa.

En conjunto, Mediaset podría recibir unos ingresos de hasta 365 millones de euros por la venta de su paquete accionarial en Digital Plus.

Proveedor y productor de contenidos de pago

Mediaset ha señalado en un comunicado que esta operación "abre la puerta" a la compañía para convertirse en proveedor y productor de contenidos en el mercado de la televisión de pago en España. Con Telefónica se suscribe ahora un acuerdo best efforts al respecto.

El consejo de Administración de Mediaset España ha acordado, además, comenzar el análisis de distintas alternativas tendentes a la recompra de acciones propias, con el objetivo, a medio plazo, de devolver a los accionistas el importe que en su momento se recaudó del mercado para la adquisición del 22% de Digital Plus.

Asimismo, el grupo precisa que con la venta de su participación en DTS, Mediaset España finaliza la evaluación de cualquier proyecto para la integración de las actividades de la televisión de pago en una única empresa con Mediaset Italia.

Telefónica había presentado en junio una oferta vinculante a Mediaset para comprarle su participación del 22% en Digital Plus por un precio de 295 millones de euros. La multinacional posee el 22% de Digital Plus y ofrece 750 millones de euros a Prisa por el 56% restante.

Digital Plus, fundado en 1989, cuenta con más de 1,66 millones de clientes, y un ingreso medio por abonado al mes de 43,5 euros. A cierre de 2013 sus ingresos ascendieron a 1.166 millones de euros, con un beneficio bruto de explotación (Ebitda) de 28 millones.

Telefónica se hará con el 100% de Digital Plus

Una vez aceptada la oferta de Mediaset y siempre que los reguladores aprueben la concentración, Telefónica, que ya ha lanzado una oferta por el 56% de Digital Plus en manos de Prisa, controlaría la totalidad de la plataforma de televisión de pago.

Cabe recordar que Telefónica formalizó a principios de junio una oferta de compraventa con Prisa por el 56% del capital de DTS en manos del grupo de comunicación por un importe de 750 millones de euros, lo que suponía incrementar en 25 millones el importe inicialmente ofrecidos por la operadora.

La firma presidida por César Alierta precisó entonces que el cierre de esta operación está condicionado a la obtención de la autorización por parte de las autoridades de competencia y a la aprobación por un "panel representativo" de los bancos financiadores de Prisa.