El Tesoro Público coloca 3.000 millones en un bono sindicado a 50 años con una rentabilidad del 3,49%

• La demanda ha más que triplicado la oferta al alcanzar los 10.436 millones
• La participación de inversores no residentes ha superado el 80% de la emisión
• La mayor asignación ha correspondido a las gestoras de fondos con un 38,27%

Billetes de euro de distinta denominación.

El Tesoro Público ha colocado 3.000 millones de euros con la emisión sindicada de un bono a 50 años que ha contado con una demanda que ha alcanzado los 10.436 millones de euros. La fecha de vencimiento del bono es el 30 de julio de 2066 y el cupón del 3,45% y la rentabilidad de la emisión se ha situado en el 3,493%.

"La elevada demanda ha permitido al Tesoro asignar la emisión entre inversores de muy alta calidad, de una tipología muy diversificada tanto por clase de inversor como por zonas geográficas", ha destacado el Ministerio de Economía y Competitividad en un comunicado. En total, la colocación se ha efectuado a 302 cuentas inversoras.

La participación de inversores no residentes ha alcanzado el 83,30% de la emisión. De este porcentaje, los inversores residentes en Alemania, Austria y Suiza han participado con el 26,59% de la emisión, seguidos del Reino Unido e Irlanda con el 22,59%, Estados Unidos y Canadá con el 16,36% y Francia e Italia con el 6,03%. Los países escandinavos han participado con un 3,65% y otros países europeos con el 6,79%, mientras que los inversores de países asiáticos y de Oriente Medio han participado con un 1,31% de la emisión.

Atendiendo al tipo de inversor, la mayor asignación ha correspondido a las gestoras de fondos con un 38,27%, seguido de los fondos de pensiones y compañías aseguradoras con un 30,54%. Los fondos apalancados han obtenido un 13,08% del total mientras que las entidades bancarias, un 12,29%. Los bancos centrales e instituciones oficiales han sido adjudicados con un 2,18% de la emisión y otros tipos de inversores con un 3,65%.

En el actual contexto de bajas rentabilidades en las emisiones de deuda, el Tesoro ha aprovechado para realizar un tipo de emisión que le permite alargar la vida media de la cartera en circulación. La primera emisión a 50 años, efectuada por colocación privada y por un importe de 1.000 millones, se produjo en septiembre de 2014 con una rentabilidad del 4,02% y un cupón del 4%.

Con esta sindicación de 3.000 millones, el Tesoro ha cumplido un 45,3% de su programa a medio y largo plazo (120.301 millones). Tras esta emisión la vida media de la deuda del Estado en circulación se sitúa en 6,87 años, superando el máximo anterior de 2007, mientras que el coste medio de la cartera de valores del Tesoro se sitúa en el 3,00%.