MásMóvil lanza una OPA en efectivo por el 100% de Euskaltel por importe de 2.000 millones

• La OPA, a 11,17 euros por acción, supone una prima del 26,8% sobre el precio medio de los últimos seis meses
• La oferta cuenta ya con el apoyo de los tres principales accionistas de Euskaltel

Oficinas de Grupo MásMóvil en Madrid.

El Grupo MásMóvil ha lanzado una oferta pública de adquisición (OPA), a través de su filial Kaixo Telecom, sobre el 100% de las acciones de Euskaltel por un importe máximo de 2.000 millones de euros en efectivo.

La OPA, comunicada este domingo a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV), es a 11,17 euros por acción, lo que supone una prima del 26,8% sobre el precio medio de las acciones de Euskaltel de los últimos seis meses.

La oferta, vinculada a conseguir al menos el 75% de las acciones, cuenta ya con el apoyo de los tres principales accionistas de Euskaltel (el fondo británico de inversión Zegona, Kutabank y corporación Alba), que suman el 52,32% de las acciones.

MásMóvil ha asegurado en un comunicado que mantendrá el empleo y las sedes sociales de Euskaltel y MásMóvil en el País Vasco y la de R en Galicia, así como las marcas R (Galicia), Telecable (Asturias), Euskaltel (País Vasco y Navarra) y Virgin Telco (resto del territorio nacional), con las que opera el Grupo Euskaltel.

La operadora, con sede en Gipuzkoa, pagará la OPA en metálico y se convertirá en el cuarto grupo de telecomunicaciones de España (tras Movistar, Orange y Vodafone) y el que ha tenido un mayor crecimiento en los últimos años.

A pesar de que la oferta no es una OPA de exclusión, MásMóvil ha anunciado en una nota su intención de promover la exclusión de negociación de las acciones de Euskaltel de la Bolsa.

Un grupo con cerca de 14 millones de líneas

La suma de MásMóvil y Euskaltel dará lugar a un grupo con cerca de 14 millones de líneas, unos ingresos estimados de aproximadamente 2.700 millones, 26 millones de hogares conectados con fibra, y más de 1.500 empleados, con "fuerte presencia en todo el territorio nacional y capaz de afrontar las fuertes inversiones necesarias para seguir compitiendo en el mercado español de las telecomunicaciones, ha sostenido MásMóvil.

La operación ha sido financiada por un sindicato de bancos entre los que figuran BNP Paribas, Banco Santander, Barclays, Deutsche Bank y Goldman Sachs. MásMóvil ha contado en esta operación con el asesoramiento legal de Clifford Chance, Castañeda Abogados y Evergreen Legal, y han actuado como asesores financieros BNP Paribas, Goldman Sachs y Barclays, mientras que Euskaltel ha contado con Citigroup como asesor financiero y con Uría Menéndez como asesor legal.

Además de por la CNMV, la OPA previsiblemente tiene que ser autorizada por el Consejo de Ministros, teniendo en cuenta la normativa sobre movimientos de capitales y de las transacciones económicas con el exterior. Para ello, MásMóvil iniciará el procedimiento para la solicitud de autorización tan pronto como le sea posible ante la Dirección General de Comercio Internacional e Inversiones del Ministerio de Industria, Comercio y Turismo y también ante la Comisión Nacional de Mercados y de la Competencia (CNMC), de quien también requiere el permiso. Por último, también tendrá que autorizarlo la Secretaría de Estado de Telecomunicaciones e Infraestructuras Digitales.

La empresa oferente ha destacado la complementariedad de ambas compañías, ya que Euskaltel está más centrada en el mercado regional del norte de España y MásMóvil en una implantación nacional.

“Estamos muy ilusionados con esta operación por incorporar el excelente equipo de Euskaltel y estamos convencidos de que la operación que hoy anunciamos avanza en el crecimiento del sector en España y es buena tanto para los accionistas de Euskaltel y sus empleados como, sobre todo, para sus clientes, ya que van a poder beneficiarse del acceso a nuestra infraestructura de fibra y móvil, así como de un aumento de las inversiones en los territorios en los que opera”, ha dicho el consejero delegado de MásMóvil, Meinrad Spenger.

La empresa con sede social en San Sebastián ha asegurado que se trata de "un proyecto industrial sólido, con vocación inversora y complementario geográfica y comercialmente". La adquisición posibilitará, según el grupo oferente, "acelerar las inversiones necesarias a nivel nacional en la red de fibra óptica y 5G" y "reforzar el compromiso de la compañía con los territorios en los que opera".