El BCE advierte de que la inflación y los tipos de interés afectarán más a hogares con menos ingresos

• Según el supervisor, la situación empeoraría a partir de finales de 2022 y podría llevarles a dejar de pagar sus deudas
• Sitúa a España como uno de los países donde los bancos tendrían más créditos problemáticos por los impagos

La sede del Banco Central Europeo en Frankfurt, Alemania.

El Banco Central Europeo (BCE) ha advertido este martes de que los hogares con ingresos más bajos estarán mucho más afectados la inflación y las subidas de tipos de interés a partir de finales de 2022 y podrían dejar de pagar sus deudas.

Es una de las principales conclusiones del informe de estabilidad financiera, que será presentado oficialmente este miércoles en una rueda de prensa virtual por el vicepresidente del organismo, Luis de Guindos, y que apunta a España como uno de los países donde los bancos tendrían más créditos problemáticos por los impagos. También afectaría a Chipre, Grecia, Irlanda y Portugal.

Los bancos de estos países ya tenían un mayor porcentaje de estos créditos antes de que aumentaran tanto los precios y que el BCE comenzara a subir sus tipos de interés. En este sentido, el deterioro de la calidad de los activos afectará a bancos en países con una proporción mayor de créditos a los hogares con menos ingresos, que son los que más sufren por la inflación y la subida de los tipos de interés y tienen menos activos líquidos disponibles.

Dedican hasta un 70 % de sus ingresos a gastos básicos

El informe también revela que los hogares de bajos ingresos gastan el 70 % de sus ingresos en gastos básicos como comida, energía o vivienda, frente al 34 % de los hogares con ingresos medios. Un aumento del 10 % en los costes de vida básicos, que no se compense con un incremento de los ingresos, reduce el poder adquisitivo en más del 20 % en los hogares con ingresos más bajos, frente al 5 % en los hogares de ingresos medios, según cálculos de los economistas del BCE.

"Los hogares de ingresos más bajos tienen poco espacio financiero para amortiguar los precios más elevados de los alimentos y la energía" especialmente en países con elevado endeudamiento y bajos ahorros, añade el estudio.

En lo que respecta a los tipos de interés, su impacto es menor a corto plazo en caso de que los créditos sean a tipo fijo, pero mucho mayor si son a tipo variable. No obstante, a medio y largo plazo la subida del precio del dinero se traducirá en unas tasas hipotecarias más elevadas por lo que aumentará mucho el coste del pago de la deuda para los hogares que cerraron la hipoteca en años en los que los tipos de interés estaban muy bajos.

Los hogares son los mayores receptores de crédito de los bancos de la zona del euro. La hipotecas garantizadas contabilizaron en el segundo trimestre de 2022 más del 75 % de la deuda de los hogares en los balances de los bancos, mientras los préstamos de consumo no garantizados suponían un 10 %.

Los préstamos al consumo son mayores en los hogares con menos ingresos

Más del 70 % de la deuda bancaria de los hogares en la zona del euro se atribuye a los hogares con ingresos más elevados, en comparación con el 13 % de los hogares con menores ingresos. Pero la proporción de préstamos de consumo, que históricamente tienen más impagos que las hipotecas, en los hogares de menos ingresos es mucho mayor.

La mayor parte de los créditos problemáticos de los bancos son créditos hipotecarios, pero en algunos países los créditos de consumo problemáticos son mucho mayores.