La noche temática - El gran casino

• Abordamos la crisis financiera en el contexto de la llamada economía de casino
• Emitimos "Cuando explotan las burbujas" y "Trading de alta frecuencia"
• La medianoche del sábado 23 al domingo 24 de julio

La Noche Temática - El gran casino - Avance

FICHA TÉCNICA

Cuando las burbujas explotan / Når boblene brister

Dirección: Hans Petter Moland

Producción: Eyeworks Dinamo. Noruega, EE.UU y Reino Unido. 2012

Duración: 60'

Calificación: todos los públicos

Trading de alta frecuencia / La Finance folle:l'attaque des robots traders

Dirección: Irène Bénéfice, Olivier Toscer

Producción: Premières Lignes. Francia 2012

Duración: 52'

Calificación: todos los públicos

En una economía globalizada se ha vuelto cada vez más difícil protegerse de la volatilidad financiera. ¿Qué es lo que hace que nuestro sistema global genere burbujas y provoque quiebras financieras? ¿Cómo hemos llegado hasta aquí?. Hay quienes apuntan a lo robotización de las finanzas, una forma de especulación muy rápida que puede generar estragos en la economía real.

La noche temática aborda la crisis financiera en el contexto del gran casino global a través de dos documentales: Cuando explotan las burbujas y Trading de alta frecuencia.

Cuando explotan las burbujas

En la historia de las finanzas, las burbujas no son nada nuevo. Pero lo más peligroso de esta última crisis es que ahora las finanzas gobiernan nuestro día a día. Este gigantesco casino se organizó en los Estados Unidos y las tecnologías hicieron posible que se extendiera por todo el mundo.

La pintoresca ciudad noruega de Vik ofrece un microcosmos de las secuelas de la crisis financiera. De alguna manera, esta pequeña aldea de apenas 2.800 habitantes fue seducida por unos atractivos productos financieros y ahora se encuentra casi en bancarrota.

El ayuntamiento de Vik vendió diez años de producción energética futura y colocó todo el dinero de la venta en el mercado financiero. Compró productos que se anunciaban como prácticamente libres de todo riesgo. Entonces se desencadenó la crisis crediticia de 2008. Vik sufrió pérdidas considerables y se quedó con una enorme deuda y un montón de papeles que no valían nada.

Cuando las burbujas estallan

Estas grandes burbujas financieras acaban creando una especie de "economía de casino" porque, como no hay bastantes proyectos nuevos en los que invertir todo ese dinero, las innovaciones financieras tienden a ser especulativas. Y, al final, se suelen convertir en apuestas sobre si las cosas subirán o bajarán.

En los mercados financieros se ha desarrollado un producto llamado CDS, permutas de incumplimiento crediticio, que básicamente es una póliza de seguro. Si un bono deja de pagar, cobras el seguro. "Es como si yo pudiera suscribir un seguro de incendios pero no sobre mi casa sino sobre la tuya. Así que estoy apostando porque alguien vaya a prender fuego a tu casa. En el sistema financiero, esto crea un incentivo para quemar casas", explica el célebre escritor Michael Lewis.

Los productos financieros que compró el ayuntamiento de Vik los habían hecho expresamente para fracasar, para que quebraran. Según Jan Kregen, profesor de finanzas y desarrollo, lo hacían porque se ganaba mucho dinero vendiendo estos productos estructurados. Además, se podían obtener beneficios infinitamente mayores apostando a que el sistema fallaría.

En la actualidad, podemos hablar del casino financiero que opera a escala mundial, un casino global con sede en internet. Pensadores y economistas de talla mundial, como el célebre escritor Michael Lewis y el premio Nobel Joseph Stiglitz, dan cuenta en este documental de la situación actual de la crisis mundial y establecen paralelismos históricos fascinantes.

Trading de alta frecuencia

Las dos terceras partes de las operaciones en bolsa en Estados Unidos las realizan agentes robotizados. Las operaciones de alta frecuencia son la nueva pasión de los financieros. Miles de ordenadores están interconectados para la compra y venta de miles de cuotas de mercado cada microsegundo, sin ningún control o regulación humana. Las sumas que se pueden ganar son estratosféricas. Las máquinas especulan y las personas se embolsan el dinero. Pero cuando se equivocan pueden provocar las “caída súbita” de los mercados a una velocidad de vértigo, mandando al paro a miles de personas y tumbando sectores enteros de la economía.

Trading de alta frecuencia-Comienzo

El 6 de mayo de 2010, se produce la “caída súbita” de la bolsa de Nueva York, es la primera vez que la gente escucha hablar de trading de alta frecuencia. Exactamente a las 14 horas, 42 minutos y 44 segundos, Wall Street se desmorona pero siguiendo un esquema nunca antes visto: a una velocidad de vértigo. Es la primera vez en la historia que se pierde el control sobre las máquinas. Era una debacle, los mercados se desmoronaban. Es la primera vez en la historia de las finanzas que un agente robotizado, un enorme ordenador, provoca que todo el sistema se desmorone. Los primeros que salieron perjudicados fueron los inversores tradicionales que perdieron 150 millones de euros.

“Las operaciones de alta frecuencia son la nueva pasión de los financieros“

El trading de alta frecuencia consiste en utilizar la superioridad tecnológica para adelantar a los demás. En el mundo de las finanzas, si uno corre más que los otros, conseguirá mejores precios y actuará antes. Se trata pues de una carrera informática y tecnológica. Donde más se nota esto es en Estados Unidos. Allí, más de las dos terceras partes de las transacciones bursátiles pasan por ordenadores autónomos. En Wall Street, las sociedades de trading de alta frecuencia acumularon 3.000 millones de euros de beneficios en 2012. Las operaciones de alta frecuencia son la nueva pasión de los financieros. Nos adentramos en un mundo loco de las finanzas dominado por las máquinas.